شاخص VIX که به شاخص ترس نیز شناخته می‌شود، نوسانات مارکت را بر اساس اختیار معامله‌های شاخص S&P 500 مورد ارزیابی قرار می‌دهد. پدیدآورنده این شاخص بورس اختیار معامله شیکاگو CBOE است و نمایانگر میزان ترس یا آرامش سرمایه‌گذاران نسبت به نوسانات آینده بازار است. در فارکس تریدرها از شاخص VIX برای ارزیابی احساسات کلی بازار بهره می‌برند. افزایش شاخص VIX نشان‌دهنده میزان بالای ترس و نوسانات است که در پی آن دارایی‌های امنی چون دلار آمریکا ین ژاپن و طلا با افزایش تقاضا روبرو می‌شوند. در حالت کلی، شاخص VIX احساسات کلی بازار اعم از میزان ترس ، آرامش و تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک‌تر چون سهام را نشان می‌دهد. تریدرها در فارکس از این ابزار کمکی بهره می‌برند تا تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند. به این ترتیب قصد داریم در مورد شاخص VIX، نحوه استفاده از آن و معامله با آن را مورد بررسی قرار دهیم.
شاخص VIX چیست؟
شاخص VIX که با نام شاخص ترس نیز شناخته می‌شود، خلاصه عبارت (Volatility Index) است و به عنوان معیاری برای ارزیابی نوسانات مورد انتظار بازار در ۳۰ روز آینده است. این شاخص توسط بورس اختیار معامله شیکاگو (CBOE) طراحی شده است و بر اساس اختیار معامله‌های شاخص S&P 500 بدست می‌آید. نحوه عملکرد این شاخص این گونه است که اگر میزان آن بالا باشد، برای مثال بالای عدد ۳۰ باشد، نشان‌دهنده انتظار سرمایه‌گذاران مبنی بر نوسانات بالای بازار است. به بیانی دیگر میزان بالای این شاخص نشان‌دهنده ترس و عدم اطمینان سرمایه‌گذاران به بازار است. اگر میزان شاخص VIX پایین‌تر از ۲۰ باشد، به این معنی است آرامش در بازار حاکم است و سرمایه‌گذاران نگرانی خاصی ندارند.
در بازار ارز دیجیتال، این شاخص به طور مستقیم وجود ندارد، زیرا این شاخص نوسانات S&P 500 را ارزیابی می‌کند. اما برخی ابزارهای مشابه برای اندازه‌گیری نوسانات و احساسات بازار وجود دارند که می‌توانند جایگزینی برای این شاخص در نظر گرفته شوند. برای ترید در بازار ارز دیجیتال نیاز به یک صرافی معتبر است که خانه سرمایه با تهیه لیستی از صرافی‌های داخلی و صرافی‌های خارجی این امکان را برایتان فراهم کرده است.
چرا شاخص VIX در فارکس مهم است؟
همان‌گونه که بیان شد، شاخص VIX یکی از ابزارهای کارHمد است که تریدرها می‌توانند از آن برای پیش‌بینی و تحلیل بازار بهره ببرند تا تصمیمات معاملاتی بهتری اتخاذ کنند. برخی از کاربردهای این شاخص که آن را به ابزاری کارامد در میان معامله‌گران تبدیل کرده است، به شرح زیر است:
- ارزیابی احساسات یا سنتینمت بازار: این شاخص برای سرمایه‌گذاران بسیار مهم است، زیرا با بالا رفتن میزان آن، میزان تقاضا برای دارایی‌های امن چون طلا، ین ژاپن و دلار آمریکا به دلیل افزایش عدم اطمینان در بازار بسیار افزایش می‌یابد
- پیش‌بینی نوسانات بازار: یکی از دیگر از کاربردهای شاخص VIX آن است که تریدرها می‌توانند با تحلیل آن، پیش‌بینی درستی از نوسانات بازار داشته باشند. در نتیجه ، آن‌ها می‌توانند تصمیمات معاملاتی بهتری در فارکس داشته باشند.
- ارتباط با سایر بازارها: اگر میزان شاخص VIX بالا باشد، نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران تمایلی به سرمایه‌گذاری در بازار سهام و ارزهای با بازده بالا ندارند. بنابراین، با افزایش تقاضا برای سایر دارایی‌ها امن چون دلار، طلا، ین ژاپن در فارکس، می‌توان با پیش‌بینی دقیق تصمیمات معاملاتی بهتری اتخاذ کرد.
شاخص VIX به تریدرها کمک می‌کند، پیش‌بینی بهتری از برخی جفت ارزها در بازار فارکس داشته باشند، با تحلیل بهتر، تصمیمات معاملاتی دقیق‌تری می‌گیرند، در نتیجه احتمال موفقیت آن‌ها در بازار فارکس بسیار بالا می‌رود.
نحوه عملکرد شاخص VIX
شاخص VIX نوسانات مورد انتظار بازار را طی ۳۰ روز آینده با توجه به اختیار معامله‌های شاخص S&P 500 ارزیابی می‌کند. این شاخص توسط پدیدآورنده آن یعنی بورس اختیار معامله شیکاگو مورد محاسبه قرار گرفته و منتشر می‌شود. در حقیقت، این شاخص بر اساس قیمت اختیار خرید (Call) و قیمت اختیار فروش (Put) شاخص S&P 500 محاسبه می‌شود. این قیمت‌ها نمایانگر انتظارات سرمایه‌گذاران از نوسانات آینده در بازار است.
- اگر قیمت این اختیار معامله‌ها افزایش داشته باشد، به این معنی است که بازار انتظار نوسان بیش‌تر دارد، در نتیجه شاخص VIX بالا می‌رود
- اما در صورت کاهش قیمت اختیار معامله‌ها، بازار انتظار نوسان کم‌تر دارد، در نتیجه شاخص VIX کاهش می‌یابد
در واقع، زمانی‌که سرمایه‌گذاران نسبت به سقوط بازار نگرانی دارند، میزان تقاضا برای اختیار فروش افزایش می‌یابد، در نتیجه شاخص VIX رشد می‌کند. برعکس، زمانی که آرامش بر بازار حاکم است و نگرانی خاصی وجود ندارد، میزان تقاضا برای اختیار معامله کاهش می‌یابد، در نتیجه شاخص VIX کاهش می‌یابد.
چگونه مقدار شاخص VIX را تفسیر کنیم؟
تفسیر شاخص VIX برای درک احساسات بازار و تصمیم‌گیری معاملاتی بسیار حیاتی است. معانی سطوع مختلف این شاخص به شرح زیر است:
- شاخص VIX زیر عدد ۲۰: بازار آرام است و سرمایه‌گذاران انتظار نوسانات کم‌تری در بازار دارند
- بین ۲۰ تا ۳۰: میزان نوسانات متوسط است، به این معنا که نوسانات کوتاهمدت در بازار ممکن است رخ دهد
- شاخص VIX بالای ۳۰: عدم اطمینان و نگرانی در بازار را نشان می‌دهد و سرمایه‌گذاران انتظار سقوط بازار و نوسانات شدید را دارند
تاثیر شاخص VIX بر بازار فارکس و سایر بازارها
شاخص VIX به عنوان یک معیار که میزان ترس و نوسانات بازار را نشان می‌دهد، مستقیم و غیر مستقیم بر بازارهای مالی چون بازار فارکس، بازار کالا و بازار اوراق قرضه تاثیر می‌گذارد. به بیانی دیگر، این شاخص بازتابی از احساسات سرمایه‌گذاران و میزان ریسک‌پذیری در آن‌ها است. در ادامه قصد داریم تاثیر این شاخص بر هر یک از بازارها را با افزایش و کاهش میزان آن مورد بررسی قرار دهیم تا به درک بهتری از آن برسید.
۱. تاثیر شاخص VIX بر بازار فارکس
شاخص VIX با افزایش یا کاهش خود بر بازار فارکس این‌گونه تاثیر می‌گذارد:
- با افزایش آن، میزان تقاضا برای دارایی‌های امن چون دلار آمریکا، ین ژاپن افزایش می‌یابد، اما ارزهای پر ریسک چون دلار استرالیا (AUD) و پوند بریتانیا (GBP) با افزایش عرضه روبرو می‌شوند.
- با کاهش آن، برعکس مورد بالا اتفاق می‌افتد، یعنی تقاضا برای ارزهای پر ریسک چون دلار استرالیا افزایش می‌یابد و تقاضا برای دارایی‌های امن چون دلار آمریکا یا ین ژاپن کاهش می‌یابد.
۲. تأثیر شاخص VIX بر بازار طلا و کالاها
با افزایش میزان VIX، تقاضا برای طلا افزایش می‌یابد، در نتیجه طلا با افزایش قیمت روبرو می‌شود. به بیانی دیگر، میزان بالای شاخص VIX نمایانگر ترس و عدم اطمینان در بازار است. در این شرایط سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن چون طلا می‌روند. در مقابل قیمت کالاهای صنعتی چون نفت و مس ممکن است کاهش بیابد، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی با ریسک کم هستند.
با کاهش شاخص VIX، میزان تقاضا برای کالاهای پر ریسک چون نفت خام، مس و کالاهای صنعتی افزایش می‌یابد، زیرا سرمایه‌گذاران در این شرایط به سمت دارایی‌های با بازده بالاتر حرکت می‌کنند.
۳. تاثیر شاخص VIX بر بازار سهام
اگر میزان شاخص VIX بالای عدد ۳۰ باشد:
نشان‌دهنده افزایش ترس و نگرانی در بازار است و در نتیجه تقاضا برای شاخص‌های سهام چون داوجونز، نزدک و S&P 500 افزایش می‌یابد و سرمایه‌گذاران به سمت دارایی امن می‌روند.
اگر شاخص VIX زیر عدد ۲۰ باشد:
نمایانگر آرامش حاکم بر بازار و اعتماد سرمایه‌گذاران است، در این شرایط قیمت شاخص‌های سهام با افزایش روبرو می‌شود، زیرا میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران با افزایش همراه است.
۴. تأثیر شاخص VIX بر بازار اوراق قرضه
با افزایش VIX، خرید اوراق قرضه دولتی افزایش می‌یابد. در واقع، اوراق قرضه دولتی برای مثال اوراق قرضه آمریکا (U.S. Treasury Bonds) در دوره‌های پر ریسک با افزایش تقاضا و به تبع آن با رشد مواجه می‌شوند. با افزایش تقاضا برای اوراق قرضه دولتی، بازده اوراق کاهش می‌یابد، زیرا سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های کم ریسک حرکت می‌کنند.
با کاهش VIX، تقاضا برای اوراق قرضه کاهش می‌یابد، زیرا تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌ها پر ریسک بیش‌تر می‌شود، در نتیجه قیمت اوراق قرضه کاهش می‌یابد. بازده اوراق قرضه در این شرایط افزایش می‌یابد.
نحوه معامله با شاخص VIX
معامله‌گران و سرمایه‌گذاران از این شاخص که نوسانات مورد انتظار در سهام S&P 500 را نشان می‌دهد، برای پیش‌بینی روند بازارهای مالی و همچنین مدیریت ریسک بهره می‌برند. در ادامه با روش‌های معامله در این شاخص آشنایی پیدا می‌کنید:
۱. معامله مستقیم بر روی شاخص VIX
معامله‌گران و سرمایه‌گذاران نمی‌توانند مستقیم بر روی VIX ترید کنند، اما چندین ابزار وجود دارد که معامله‌گران از آن‌ها برای معامله این شاخص بهره می‌برند
الف . قراردادهای آتی VIX (VIX Futures)
این روش در صرافی CBOE معامله می‌شود و امکان شرط‌بندی بر روی نوسانات آینده بازار برای تریدرها فراهم می‌شود. اگر پیش‌بینی حاکی از افزایش نوسانات باشد، قراردادهای آتی VIX خریداری می‌شود. اگر انتظاررات حاکی از کاهش نوسانات باشد، فروش قراردادهای آتی انجام می‌شود. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران معمولا از این روش برای پوشش ریسک بهره می‌برند.
ب. ETFها و ETNهای مبتنی بر VIX
امکان معامله غیر مستقیم در شاخص VIX با بعضی از صندوق‌های قابل معامله (ETF) و یادداشت‌های قابل معامله (ETN) فراهم می‌شود:
- VXX (iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN)
- UVXY (ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF
البته توجه داشته باشید که این روش بیش‌تر برای نوسان‌گیری کوتاهمدت مناسب است.
۲. استفاده از VIX برای معامله سایر دارایی‌ها
تریدرها در بازار فارکس از شاخص VIX به عنوان یک شاخص پیشرو برای گرفتن تصمیمات معاملاتی بهره می‌برند. در حقیقت، افزایش یا کاهش VIX به تریدرها کمک می‌کند تصمیم بگیرند کدامین جفت ارزها در فارکس را خریداری کنند و کدامین جفت ارزها را بفروشند.
همان طور که می‌دانید در بازار فارکس ارزها به دو دسته کلی تقسیم می‌شوند:
- دارایی‌های امن (Safe-Haven Currencies): ارزهایی چون دلار آمریکا USD، ین ژاپن JPY و فرانک سوئیس CHF به عنوان دارایی امن شناخته می‌شوند، زیرا در شرایط بحران‌های اقتصادی، سرمایه‌گذاران به آن‌ها برای حفاظت از سرمایه خود پناه می‌برند.
- دارایی‌های پر ریسک (Risky Currencies): ارزهایی چون دلار استرالیا AUD، دلار نیوزیلند NZD و پوند بریتانیا GBP به عنوان دارایی‌های پر ریسک شناخته می‌شوند که فقط در زمان آرامش بازار تقاضا برای آن‌ها وجود دارد.
با انواع ارزها در بازار فارکس آشنا شدیم، اکنون می‌خواهیم بدانیم چه ارتباطی میان این شاخص و ارزها وجود دارد؟ چه زمانی با استفاده از آن ما ارزها را خریداری یا بفروشیم؟
میان شاخص VIX و میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران رابطه مستقیمی وجود دارد:
- VIX بالا: نشان از ترس و عدم اطمینان در بازار دارد. در این شرایط سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن یعنی ارزهایی که کم‌ریسک هستند، می‌روند. از این رو تقاضا برای ارزهایی که امن هستند چون فرانک CHF یا ین ژاپن JPY افزایش می‌یابد.
- VIX پایین: نشان از آرامش در بازار دارد. در این شرایط سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های پر ریسک چون دلار استرالیا AUD می‌روند، در نتیجه این ارزهای پر ریسک تقویت می‌شوند.
دارایی‌ها در فارکس به دو نوع تقسیم می‌شوند، دارایی‌های امن و دارایی‌های پر ریسک. ارزهایی چون دلار استرالیا از جمله دارایی‌های پر ریسک هستند که در مواقع افزایش ترس در بازار با افزایش عرضه روبرو می‌شوند. طلا، دلار آمریکا نیز از جمله دارایی امن هستند که در هنگام افزایش عدم اطمینان در بازار با افزایش تقاضا مواجه می‌شوند.
استراتژی‌های معامله در فارکس با استفاده از VIX
می‌توانیم از شاخص VIX برای ورود و خروج از معامله در فارکس بهره ببریم. در حقیقت، این استراتژی متشکل از تحلیل شاخص VIX، قدرت ارزها و تحلیل تکنیکال است که در ادامه مراحل آن را برایتان شرح می‌دهیم:
استراتژی بر اساس شکست Breakout در VIX و همبستگی میان ارزها
زمانی که شاخص VIX به شدت افزایش می‌یابد( بیش از ۳۰ الی ۳۵)، نشان از ترس و عدم اطمینان در بازار است و دارایی‌های امن چون دلار آمریکا یا ین ژاپن تقویت می‌شوند. برعکس، اگراین شاخص به زیر عدد ۲۰ برسد و خیلی کاهش داشته باشد، نشان از آرامش حاکم بر بازار است. در این شرایط سرمایه‌گذاران به سمت ارزهای پر ریسک چون دلار نیوزیلند NZD می‌روند.
این استراتژی گویای آن است که می‌توان از عبور شاخص VIX از یک سطح کلیدی (Breakout)، که نشان‌دهنده تغییر احساسات بازار است، برای ورود به معامله بهره برد. در ادامه مراحل اجرای استراتژی را شرح می‌دهیم:
۱. بررسی VIX و تعیین وضعیت بازار
برای ارزیابی شاخص VIX به نمودار آن در سایت‌هایی چون سایت TradingView بروید. برای این شاخص دو سطح کلیدی به شرح زیر مشخص کنید:
- VIX بالاتر از ۳۰: افزایش نوسانات و تقاضا برای دارایی‌های امن
- VIX پایین‌تر از ۲۰: نشان‌دهنده آرامش بازار و افزایش تقاضا برای دارایی‌های پر ریسک
۲. انتخاب جفت‌ارز مناسب بر اساس احساسات بازار
شاخص بالاتر از ۳۰
اگر شاخص بالای عدد ۳۰ را نشان دهد:
- خرید جفت ارزهایی چون USD/JPY، USD/CHF پیشنهاد می‌شود
- فروش جفت ارزهایی چون AUD/USD، EUR/USD می‌تواند تصمیم خوبی باشد
شاخص پایین‌تر از ۲۰
اگر شاخص زیر عدد ۲۰ را نشان دهد:
- خرید جفت ارزهای پرریسک AUD/USD، EUR/USD، GBP/JPY پیشنهاد می‌شود
- و فروش جفت ارزهایی چون USD/JPY، USD/CHF می‌تواند تصمیم خوبی باشد
توجه داشته باشید که همه چیز در این بازار احتمال است و شاخص VIX تنها عامل مهم تاثیرگذار بر ارزها و جفت ارزها نیست و تریدر باید تمامی عوامل را مورد بررسی قرار دهد. برای مثال، ممکن است VIX زیر عدد ۲۰ باشد، اما جفت ارزی چون AUDUSD به جای رشد، کاهش داشته باشد. در این شرایط تریدر باید تمامی ابعاد و عوامل تاثیرگذار را مورد بررسی قرار دهد.
۳. تایید ورود با تحلیل تکنیکال
پس از این‌که با توجه به عدد VIX، جفت ارز مناسب برای ترید را انتخاب کردیم، نوبت به شناسایی نقطه ورود می‌رسد. برای تعیین نقطه ورود می‌توانید از پرایس اکشن، الگوهای کندلی و اندیکاتورها تکنیکال چون میانگین متحرک یا RSI بهره ببرید.
برای مثال، شما می‌توانید از شکست سطوح حمایت و مقاومت بهره ببرید. منتظر بمانید این سطوح شکسته شود، سپس وارد معامله شوید. برای معامله با اندیکاتور RSI منتظر بمانید عدد این اندیکاتور به بالای ۷۰ یا زیر ۳۰ برسد. عدد بالای ۷۰ نشان از اشباع خرید و فرصتی برای فروش است. عدد زیر ۳۰ نشان از اشباع فروش و فرصتی برای خرید است.
مثالی از معامله در جفت ارز طلا با استفاده از شاخص VIX
- برای این‌که به خوبی این استراتژی را درک کنید، مثالی از معامله جفت ارز دلار ین با استفاده از این شاخص خواهیم زد تا موضوع کاملا برایتان مفهوم باشد.
- شاخص VIX را بررسی می‌کنیم و متوجه می‌شویم که عدد آن به بالای ۳۰ رسیده است
- در این شرایط، طلا با افزایش تقاضا همراه می‌شود، بنابراین احتمالا با افزایش قیمت همراه است
- به نمودار قیمتی نماد یا جفت ارز طلا مراجعه می‌کنیم و با تحلیل نمودار متوجه می‌شویم، قیمت به یک سطح کلیدی حمایتی نزدیک شده است
- در این مرحله ما به تاییدیه‌های دیگری نیاز داریم تا بتوانیم نقطه ورود مناسبی داشته باشیم. پس می‌توانیم از اندیکاتورها استفاده کنیم
- با بررسی اندیکاتور RSI متوجه می‌شویم که قیمت در محدوده اشباع فروش است، این تاییدیه دوم ما باشد
- در نهایت، با بررسی اندیکاتور میانگین متحرک می‌توانیم با عبور قیمت از میانگین متحرک و شیب صعودی آن تاییدیه سوم را بگیریم
برای معامله جفت ارزها در فارکس با استفاده از تحلیل این شاخص، باید از تحلیل تکنیکال نیز بهره ببرید، شما می‌توانید برای گرفتن تاییدیه از الگوهای کندلی یا قیمتی و اندیکاتورهای تکنیکال چون میانگین متحرک استفاده کنید. هر چه تایییدیه بیش‌تری بگیرید، احتمال موفقیت نیز بالاتر می‌رود.
رابطه میان شاخص VIX و شاخص S&P 500
میان این شاخص و شاخص S&P 500 رابطه معکوسی برقرار است، به این معنا که با افزایش VIX، شاخص S&P 500 سقوط می‌کند. برعکس، با کاهش VIX، شاهص S&P 500 افزایش می‌یابد. شاخص VIX، نوسانات مورد انتظار در شاخص S&P 500 طی ۳۰ روز آینده بر اساس قراردادهای اختیار معامله مورد ارزیابی قرار می‌دهد. با افزایش VIX می‌توان پیش‌بینی کرد که سرمایه‌گذاران انتظار نوسانات شدید در بازار دارند، در نتیجه آن قیمت سهام به دلیل فرار سرمایه‌گذاران کاهش می‌یابد. برعکس، با کاهش VIX، سرمایه‌گذاران پیش‌بینی می‌کنند که بازار آرام است، در نتیجه با افزایش تقاضای آن‌ها، قیمت سهام رو به افزایش می‌گذارد.
شاخص S&P 500، شاخصی است که عملکرد سهام شرکت‌های برتر آمریکا را نشان می‌دهد. اگر سرمایه‌گذاران نسبت به بازار خوشبین باشند، سهام S&P 500 را خریداری کرده و در نتیجه این شاخص رشد می‌کند و به تبع آن VIX کاهش می‌یابد. اما اگر سرمایه‌گذاران نگرانی بابت سقوط بازار داشته باشند، سهام را می‌فروشند، در نتیجه قیمت S&P 500 کاهش می‌یابد و به تبع آن شاخص VIX افزایش می‌یابد.
برای مثال، در بحران سال ۲۰۰۸ یا سال ۲۰۲۰ در زمان شیوع ویروس کرونا، S&P 500 به شدت سقوط کرد و VIX افزایش یافت. در حقیقت، در مارس سال ۲۰۲۰ به دلیل شیوع ویروس کرونا، S&P 500 بیش از ۳۰ درصد سقوط کرد و VIX بیش‌ترین جهش تاریخی از عدد ۲۰ به ۸۵ را تجربه کرد. همچنین، در سال ۲۰۲۳، بازار سهام با یک رالی روبرو شد. S&P 500 در حال افزایش بود، اما شاخص VIX در محدوده میان ۱۵ تا ۲۰ باقی ماند.
معامله S&P 500 بر اساس VIX
چون میان این دو شاخص رابطه معکوسی وجود دارد و شاخص VIX نوسانات مورد انتظار S&P 500 را ارزیابی می‌کند:
- شاخص VIX پایین‌تر از ۱۵ می‌تواند سیگنالی برای خرید S&P 500 باشد، زیرا بازار آرام است و احتمال رشد سهام وجود دارد.
- VIX بین ۳۰ تا ۳۵ نیز سیگنالی برای فروش S&P 500 به شمار می‌آید، زیرا به دلیل افزایش ترس احتمال سقوط وجود دارد.
برای تایید سیگنال خرید و فروش S&P 500 با استفاده از تحلیل VIX، شما می‌توانید از تحلیل تکنیکال بهره ببرید. برای مثال فرض کنید شاخص S&P 500 در سطح مقاومتی است و همزمان نیز شاخص VIX به یک سطح حمایتی رسیده و حمایت شود، در این شرایط احتمال سقوط S&P 500 بسیار بالا می‌رود. در این مثال ما از سطوح کلیدی حمایت و مقاومت بهره بردیم. شما می‌توانید از ابزارهای دیگری چون خط روند، الگوهای قیمتی، الگوهای کندلی و اندیکاتورهای تکنیکال برای گرفتن تاییدیه بیش‌تر کمک بگیرید.
انواع شاخص‌های VIX
پس از این‌که این شاخص در میان سرمایه‌گذاران به محبوبیت رسید، انواع دیگری از این نوع شاخص با بازه‌های زمانی گوناگون برای ارزیابی نوسانات و احساسات بازار ایجاد شد:
- شاخص VIX شش ماه
- شاخص VIX سه ماه
- شاخص VIX نه روز
علاوه بر این، شاخص VIX دارای مدل‌های گوناگونی است که هر کدام برای ارزیابی نوسانات بخش خاصی از بازار ایجاد شده اند:
- CBOE Volatility Index (VIX): این همان شاخص اصلی است که در این مقاله صحبت کردیم، نوسانات مورد انتظار S&P 500 را در ۳۰ روز آینده اندازه‌گیری می کند.
- VXN (Nasdaq-100 Volatility Index): این شاخص VIX، نوسانات مورد انتظار در شاخص نزدک ۱۰۰ را ارزیابی می‌کند (شاخص نزدک متمرکز بر سهام شرکت‌های تکنولوژی است)
- RVX (Russell 2000 Volatility Index): این شاخص، نوسانات سهام شرکت‌های کوچک در شاخص Russell 2000 را ارزیابی می‌کند
- VXD (Dow Jones Volatility Index): نوسانات مورد انتشار در شاخص داوجونز (DJIA) را مورد ارزیابی قرار می‌دهد
- EURO STOXX 50 VIX (VSTOXX): این شاخص VIX، ورژن اروپایی آن استکه نوسانات مورد انتظار شاخص یورواستاکس ۵۰ را نشان می‌دهد
هر نوع شاخص VIX برای قسمت خاصی از بازار ایجاد شده است، اما همه آن‌ها برای یک هدف ساخته شده‌اند و آن هم ارزیابی میزان ترس و نوسانات در بازار است.
یکی از مراحل بسیار مهم برای ترید در بازار فارکس، انتخاب بهترین بروکر است. بهترین بروکر فارکس باید معتبر و دارایی رگولاتوری باشد. بروکر تریدر را به بازار جهانی متصل می‌کند و بدون استفاده از خدمات بروکر این امر امکان‌پذیر نیست. بروکرهایی نظیر بروکر آمارکتس، بروکر لایت فاینس و بروکر Xchief از جمله بروکرهای معتبر برای کاربران ایرانی هستند.
جمع‌بندی
شاخص VIX که با نام شاخص ترس نیز شناخته می‌شود، معیاری برای ارزیابی نوسانات مورد انتظار در شاخص S&P 500 طی ۳۰ روز آینده است. کاهش یا افزایش میزان این شاخص ارتباط مستقیمی با میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران دارد. هر چه میزان این شاخص بالاتر باشد، نشان از فرار سرمایه‌گذاران از دارایی‌های پر ریسک به سمت دارایی‌های امن است. برعکس، هر چه میزان این شاخص کم‌تر باشد، نشان از جذب سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های پر ریسک‌تر است. در حقیقت، VIX بالا نشان از ترس و عدم اطمینان در بازار است. VIX پایین نشان از آرامش حاکم بر بازار است. تریدرها در بازار فارکس از این شاخص برای گرفتن تصمیمات معاملاتی بهتر و انجام تحلیل‌های دقیق بهره می‌برند.
