میکر و تیکر چیست، کدام سودآورتر و بهتر است؟

در دنیای سرمایه‌گذاری و بورس، اصطلاحات مختلفی وجود دارند که ممکن است برای افراد تازه‌کار کمی گمراه‌کننده باشند. دو واژه‌ای که در این زمینه زیاد شنیده می‌شوند، «میکر» و «تیکر» هستند. درک تفاوت‌ها و ویژگی‌های این دو، می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیمات بهتری برای سرمایه‌گذاری خود بگیرند. در این مقاله توضیح می‌دهیم که میکر و تیکر چیست و به بررسی تفاوت این دو خواهیم پرداخت.

چرا صرافی‌های کاربران را به میکر و تیکر تقسیم می‌کنند؟

پیش از اینکه توضیح دهیم که میکر و تیکر چیست، لازم است توضیح دهیم که چرا اساساً چنین تقسیم‌بندی‌ای در صرافی‌ها وجود دارد. در دنیای معاملات آنلاین، صرافی‌ها به‌منظور بهبود عملکرد بازار و تسهیل فرایند خرید و فروش، کاربران را به دو دسته اصلی تقسیم می‌کنند: میکر و تیکر. این تقسیم‌بندی نه تنها به بهبود نقدینگی بازار کمک می‌کند بلکه باعث می‌شود تا هزینه‌ها و کارمزدهای معاملاتی نیز به شکلی منطقی‌تر و منصفانه‌تر توزیع شوند.

برای درک بهتر دلیل این تقسیم‌بندی، باید بدانیم که میکرها و تیکرها نقش‌های مختلفی در بازار ایفا می‌کنند. میکرها با ارائه پیشنهادات خرید و فروش در بازار، نقدینگی ایجاد می‌کنند و تیکرها با پذیرش این پیشنهادات وارد معاملات می‌شوند. این تعامل میان میکرها و تیکرها باعث می‌شود بازار پویاتر و کارآمدتر شود. حالا بیایید پیش از آنکه توضیح دهیم که میکر و تیکر چیست، ابتدا با مفهوم «میکر» آشنا شویم.

میکر (Market Maker) چیست؟

میکر در واقع شخص یا نهادی است که با ارائه پیشنهادات خرید و فروش (مانند سفارشات معلق) در بازار، نقدینگی ایجاد می‌کند. به عبارت دیگر، میکرها همان‌طور که از اسم‌شان پیداست، بازار را می‌سازند. این افراد سفارش‌هایی را در قیمت‌های خاص قرار می‌دهند که باعث می‌شود دیگران قادر باشند به‌راحتی از آن‌ها خرید و فروش کنند.

ویژگی‌های اصلی میکرها در بازار:

• قرار دادن سفارش‌های خرید و فروش معلق: میکرها سفارش‌هایی را در بازار قرار می‌دهند که به آن‌ها «سفارشات محدود» گفته می‌شود. این سفارشات قیمت‌های معینی دارند که به عنوان کف و سقف قیمت در بازار عمل می‌کنند.
• ایجاد نقدینگی: از آنجا که میکرها همیشه آماده خرید یا فروش هستند، با قرار دادن این سفارشات، نقدینگی بازار را تامین می‌کنند. این امر باعث می‌شود که تیکرها بتوانند به سرعت وارد معاملات شوند.
• کاهش تفاوت قیمت خرید و فروش: میکرها با قرار دادن سفارشات در قیمت‌های مشخص، باعث می‌شوند که تفاوت میان قیمت خرید و فروش (اسپرد) کاهش یابد، به‌ویژه در بازارهای با حجم پایین‌تر.

چگونه میکرها نقدینگی ایجاد می‌کنند؟

میکرها نقدینگی بازار را از طریق ایجاد سفارشات معلق تأمین می‌کنند. وقتی یک میکر سفارش خرید یا فروش خود را در سطح خاصی از قیمت قرار می‌دهد، آن سفارش به مدت مشخصی در بازار می‌ماند تا زمانی که یک تیکر وارد معامله شود و آن سفارش را قبول کند.

در واقع، میکرها با ایجاد سفارشات متعدد در قیمت‌های مختلف، به بازار کمک می‌کنند تا افراد بتوانند به راحتی وارد معامله شوند بدون اینکه لازم باشد منتظر تغییرات بزرگ قیمت باشند. این امر به پایداری و کارایی بیشتر بازار کمک می‌کند و باعث می‌شود معامله‌گران بتوانند به سرعت و بدون مشکل به خرید و فروش بپردازند.

استراتژی‌های رایج میکرها

میکرها از استراتژی‌های مختلفی برای به‌دست آوردن سود و ایجاد نقدینگی استفاده می‌کنند. برخی از این استراتژی‌ها عبارتند از:

• استراتژی اسپرد ثابت: میکرها ممکن است تلاش کنند که اسپرد ثابت (تفاوت بین قیمت خرید و فروش) را حفظ کنند. این کار به آن‌ها کمک می‌کند که به‌طور مداوم سود کسب کنند و نقدینگی در بازار ایجاد کنند.
• استراتژی چرخشی: برخی میکرها از استراتژی چرخشی استفاده می‌کنند. به این صورت که سفارشات خرید و فروش خود را به‌طور مداوم تغییر می‌دهند و در زمانی که اسپرد مطلوب ایجاد شد، وارد معامله می‌شوند.
• استراتژی نقدینگی بالا: میکرها ممکن است حجم بالای سفارشات خرید و فروش را در قیمت‌های مختلف قرار دهند تا در هر شرایطی نقدینگی بازار را تأمین کنند.

مزایا و معایب نقش میکر

مزایای میکر بودن عبارت‌اند از:

• کسب کارمزد کمتر: یکی از مهم‌ترین مزایای میکرها در بازارهای بورس و ارزهای دیجیتال این است که معمولاً هزینه کمتری برای انجام معاملات پرداخت می‌کنند. چرا که صرافی‌ها برای تشویق به ایجاد نقدینگی، معمولاً به میکرها کارمزد کمتری می‌دهند.
• نقدینگی بالا: میکرها به‌عنوان تامین‌کنندگان نقدینگی، می‌توانند در شرایطی که تیکرها نیاز به ورود به بازار دارند، کمک زیادی به روان‌تر شدن روند معاملات کنند.
• پایداری بازار: میکرها باعث می‌شوند که بازار همیشه شرایط پایدار و فعالی داشته باشد، زیرا سفارشات معلق در هر لحظه آماده اجرا هستند.

معایب میکر بودن نیز می‌تواند شامل موارد زیر باشد:

• ریسک قیمت: یکی از معایب میکر بودن این است که سفارشات معلق ممکن است در شرایط نوسانات شدید بازار در معرض خطر قرار گیرند. به‌ویژه اگر قیمت‌ها به‌طور ناگهانی تغییر کنند، میکرها ممکن است ضرر کنند.
• تعداد زیاد سفارشات: میکرها باید دائماً سفارشات خود را به‌روز کنند و این می‌تواند زمان‌بر و پیچیده باشد. مدیریت حجم زیاد سفارشات نیاز به دقت بالا دارد.

در نتیجه، میکرها با اینکه فرصت‌های خوبی برای سودآوری دارند، باید همیشه از ریسک‌های موجود در بازار آگاه باشند و استراتژی‌های مناسبی برای مدیریت این ریسک‌ها داشته باشند.

در ادامه، می‌توانیم نگاهی به نقش تیکرها بیندازیم و بررسی کنیم که کدام‌یک از این دو (میکر یا تیکر) برای سرمایه‌گذاری و سودآوری بهتر است.

تیکر (Market Taker) چیست؟

در قسمت قبلی توضیح دادیم که میکر چیست و حالا می‌خواهیم در مورد تیکر توضیح دهیم تا بتوانیم در بخش‌های بعدی بیان کنیم که میکر و تیکر چیست و چه تفاوتی با هم دارند. تیکر در بازارهای مالی به معامله‌گرانی اطلاق می‌شود که سفارش‌های خرید یا فروش خود را از موجودی‌های موجود در بازار می‌گیرند. به عبارت ساده‌تر، تیکرها کسانی هستند که به جای اینکه خود قیمت‌های خرید و فروش را تعیین کنند (مثل میکرها)، مستقیماً از قیمت‌هایی که توسط میکرها در بازار قرار داده شده‌اند، استفاده می‌کنند.

در این نوع معاملات، تیکرها سفارشات خود را در قیمت‌های موجود بازار می‌گذارند و بلافاصله وارد معامله می‌شوند. این افراد به نوعی، دنبال‌ کننده قیمت‌ها هستند و به محض اینکه فرصتی برای معامله در قیمت مطلوب پیدا کنند، وارد عمل می‌شوند.

عملکرد تیکرها و نوع سفارش‌هایشان

تیکرها معمولاً از سفارشات بازار استفاده می‌کنند. سفارشات بازار، به این معنا هستند که تیکرها نیازی به تعیین قیمت مشخص ندارند و سفارش خود را بلافاصله بر اساس قیمت‌های موجود در بازار اجرا می‌کنند. این نوع سفارش‌ها سریع‌ترین و ساده‌ترین روش برای انجام معامله هستند، اما به دلیل نوسانات قیمت، ممکن است قیمت‌های معامله‌شده به‌طور دقیق همان‌طور که تیکرها پیش‌بینی کرده‌اند، نباشد.

تیکرها برخلاف میکرها که به ایجاد نقدینگی و تعیین قیمت‌ها کمک می‌کنند، بیشتر به دنبال انجام معاملات با سرعت بالا هستند.

چرا برخی معامله‌گران تیکر را ترجیح می‌دهند؟

بعضی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند تیکر باشند، زیرا به‌طور معمول هدفشان انجام معاملات سریع است. این معامله‌گران بیشتر به دنبال سرعت و راحتی در انجام معامله هستند و حاضرند کمی بیشتر هزینه کنند تا سفارش‌شان سریع‌تر انجام شود. برخی دلایل ترجیح تیکر بودن عبارت‌اند از:

• اجرای سریع معامله: تیکرها می‌توانند سفارشات خود را بلافاصله در قیمت‌های موجود بازار اجرا کنند، بدون اینکه نیاز به انتظار برای تغییرات قیمت یا پر شدن سفارشات معلق داشته باشند.
• عدم نیاز به پیش‌بینی قیمت: تیکرها برخلاف میکرها نیازی به تحلیل و پیش‌بینی قیمت‌های مختلف ندارند. آن‌ها فقط منتظر می‌مانند که قیمت‌های موجود به حدی برسند که برای انجام معامله جذاب باشد.
• ساده بودن فرآیند: برای تیکرها فرآیند معامله به مراتب ساده‌تر است. کافیست روی قیمت موجود در بازار کلیک کنند تا معامله انجام شود.

استراتژی‌های رایج تیکرها

معامله‌گران تیکر معمولاً به استراتژی‌های ساده و سریع تکیه دارند. برخی از این استراتژی‌ها عبارتند از:

• استراتژی معاملات سریع: تیکرها معمولاً به دنبال فرصت‌های کوتاه‌مدت برای انجام معاملات سریع هستند. این استراتژی معمولاً در بازارهایی با نوسان زیاد موثر است.
• استراتژی ورود و خروج سریع: تیکرها از این استراتژی استفاده می‌کنند که به محض اینکه قیمت‌ها به سطح دلخواه رسید، وارد معامله شوند و به محض تغییر قیمت، از آن خارج شوند.
• استراتژی معاملات در حجم بالا: برخی تیکرها ممکن است حجم زیادی از معاملات را در زمان کوتاهی انجام دهند. این استراتژی معمولاً در بازارهایی با نقدینگی بالا و تغییرات قیمتی کوچک کاربرد دارد.

مزایا و معایب نقش تیکر

تیکر بودن می‌تواند با مزایایی همراه باشد ازجمله:

• سرعت بالا: تیکرها می‌توانند سریع وارد معامله شوند، که این امر برای معامله‌گرانی که به دنبال سرعت و راحتی در انجام معاملات هستند بسیار جذاب است.
• سادگی فرآیند: فرآیند خرید و فروش برای تیکرها ساده است و نیازی به تحلیل پیچیده یا مدیریت سفارشات معلق ندارد.
• مناسب برای بازارهای نوسانی: تیکرها می‌توانند از نوسانات بازار بهره ببرند، چرا که می‌توانند به سرعت وارد و خارج شوند.

بدیهی است که تیکر بودن معایبی نیز داشته باشد:

• هزینه‌های بیشتر: یکی از معایب تیکرها، کارمزد بیشتر است. چون آن‌ها از قیمت‌های موجود در بازار استفاده می‌کنند، معمولاً کارمزد بیشتری نسبت به میکرها دارند.
• عدم کنترل بر قیمت‌ها: تیکرها کنترل زیادی بر قیمت خرید یا فروش ندارند، زیرا آن‌ها مجبورند از قیمت‌های موجود در بازار استفاده کنند و این ممکن است منجر به وارد شدن به معامله با قیمت‌های کمتر از انتظار شود.
• ریسک بیشتر در نوسانات شدید: در صورت نوسانات شدید قیمت‌ها، تیکرها ممکن است به‌طور ناگهانی وارد معاملاتی شوند که در آن ضرر کنند.

تفاوت‌های کلیدی بین میکر و تیکر

تا اینجا یاد گرفته‌اید که میکر و تیکر چیست و برای درک عمیق‌تر این دو مفهوم لازم است بر تفاوت‌هایشان نیز تأکید کنیم. در این بخش، به بررسی تفاوت‌های کلیدی بین میکر و تیکر خواهیم پرداخت تا شما بهتر بتوانید تصمیم بگیرید که کدام نقش برای استراتژی معاملاتی شما مناسب‌تر است.

تفاوت در نقدینگی بازار

میکرها نقدینگی ایجاد می‌کنند. آن‌ها با قرار دادن سفارشات در قیمت‌های مختلف، نقدینگی را به بازار وارد می‌کنند و به دیگران اجازه می‌دهند که معاملات خود را سریع‌تر انجام دهند.

تیکرها از نقدینگی موجود در بازار استفاده می‌کنند و سریعاً وارد معاملات می‌شوند. در واقع، تیکرها کسانی هستند که از نقدینگی که میکرها فراهم کرده‌اند، بهره می‌برند.

تفاوت در سرعت انجام معاملات

میکرها به‌طور معمول باید منتظر بمانند تا سفارشاتشان پر شود. این فرآیند ممکن است زمان‌بر باشد.
تیکرها معمولاً معاملات خود را بلافاصله انجام می‌دهند، زیرا به محض اینکه قیمت موجود با سفارش آن‌ها تطابق پیدا کند، وارد معامله می‌شوند.

تفاوت در میزان کارمزد صرافی‌ها

میکرها معمولاً کارمزد کمتری پرداخت می‌کنند، زیرا صرافی‌ها به‌دلیل اینکه میکرها نقدینگی ایجاد می‌کنند، آن‌ها را تشویق به انجام معامله می‌کنند.

تیکرها کارمزد بیشتری پرداخت می‌کنند، زیرا در واقع به جای ایجاد نقدینگی، از نقدینگی موجود استفاده می‌کنند.

مقایسه استراتژی‌های معاملاتی میکر و تیکر

میکرها معمولاً از استراتژی‌هایی مانند تعیین قیمت‌ها و ایجاد نقدینگی استفاده می‌کنند. آن‌ها به دنبال پیدا کردن فرصتی برای سودآوری از تفاوت قیمت‌ها هستند.

تیکرها به دنبال استراتژی‌هایی برای معاملات سریع و استفاده از قیمت‌های موجود هستند. هدف اصلی آن‌ها وارد شدن سریع به معامله است.

آیا می‌توان همزمان میکر و تیکر بود؟

بله، برخی از معامله‌گران می‌توانند به‌طور همزمان نقش میکر و تیکر را ایفا کنند. این امر به‌ویژه در بازارهای بزرگ و با نقدینگی بالا ممکن است. مثلاً یک معامله‌گر می‌تواند برخی از سفارشات خود را به‌عنوان میکر قرار دهد (برای ایجاد نقدینگی) و برخی دیگر را به‌عنوان تیکر برای اجرای سریع وارد معامله کند.

در پایان، انتخاب بین میکر و تیکر بستگی به استراتژی شخصی هر معامله‌گر، میزان ریسک‌پذیری و سرعت مورد نیاز او دارد. اگر کسی به دنبال انجام معاملات سریع و راحت است، تیکر بودن می‌تواند انتخاب بهتری باشد. اما اگر هدف شما ایجاد نقدینگی و کسب سود از تفاوت‌های قیمت است، میکر بودن گزینه مناسب‌تری خواهد بود.

کارمزدهای میکر و تیکر چگونه محاسبه می‌شوند؟

حالا دیگر یاد گرفته‌اید که میکر و تیکر چیست و چه تفاوتی با هم دارند، اما هنوز چیزی از نحوه محاسبه کارمزدهای تیکر و میکر نگفته‌ایم. در صرافی‌های ارز دیجیتال، کارمزدها بر اساس اینکه کاربر میکر یا تیکر باشد، محاسبه می‌شود. در واقع، چون میکرها نقدینگی بازار را تأمین می‌کنند و به صرافی‌ها کمک می‌کنند که سفارشات سریع‌تر و با هزینه کمتر انجام شوند، معمولاً کارمزد کمتری برای انجام معاملات می‌پردازند. در مقابل، تیکرها که از نقدینگی موجود استفاده می‌کنند و سفارشات را سریع‌تر اجرا می‌کنند، معمولاً کارمزد بیشتری دارند.

بررسی نرخ کارمزد میکر و تیکر در صرافی‌های مختلف

کارمزدهای صرافی‌ها برای میکر و تیکر بسته به حجم معاملات، سطح عضویت (برای مثال، VIP) و نوع بازار (مثل بازارهای اسپات یا فیوچرز) متفاوت است. در ادامه برخی از صرافی‌های معروف و تفاوت کارمزد آن‌ها برای میکر و تیکر آورده شده است:

Binance:

• کارمزد میکر: ۰.۱۰ %
• کارمزد تیکر: ۰.۱۰ %

با توجه به حجم معاملات، می‌توان تخفیف‌هایی دریافت کرد. برای حجم بالاتر، کارمزد میکر و تیکر ممکن است به ۰.۰۷۵ % یا کمتر برسد.

Coinbase Pro:

• کارمزد میکر: ۰.۵۰ %
• کارمزد تیکر: ۰.۵۰ %

البته کارمزدها در این صرافی نیز بسته به حجم معاملاتی متفاوت هستند.

Kraken:

• کارمزد میکر: ۰.۱۶ %
• کارمزد تیکر: ۰.۲۶ %

این کارمزدها هم به حجم معاملات وابسته هستند و می‌توانند کاهش یابند.

در این مثال‌ها، می‌بینیم که معمولاً کارمزد میکر کمی کمتر است، اما این تفاوت‌ها در صرافی‌های مختلف می‌توانند متفاوت باشند و بسته به شرایط خاص هر پلتفرم، ممکن است تغییر کنند.

صرافی‌های ارز دیجیالی که در بالا معرفی کردیم همگی از صرافی‌های معتبر و مطرح جهان محسوب می‌شوند اما متاسفانه به کاربران ایرانی خدمات ارائه نمی‌دهند. برای انتخاب صرافی‌ای که مناسب شما کاربران ایرانی باشد می‌توانید از صرافی ال بانک یا صرافی XT استفاده کنید و همچنین، توصیه می‌کنیم که حتماً بهترین صرافی ارز دیجیتال خارجی را بخوانید.

چرا میکرها کارمزد کمتری پرداخت می‌کنند؟

در پاسخ به این پرسش که مهم‌ترین تفاوت میکر و تیکر چیست می‌توانیم بگوییم که به مقدار کارمزدها مربوط است. میکرها کارمزد کمتری پرداخت می‌کنند زیرا آن‌ها به تأمین نقدینگی بازار کمک می‌کنند. به عبارت دیگر، میکرها سفارشات خرید یا فروش خود را در قیمت‌های مشخص قرار می‌دهند که دیگران بتوانند به سرعت وارد معاملات شوند. این کمک به پویایی و روان بودن بازار برای صرافی‌ها اهمیت زیادی دارد، چرا که:

• نقدینگی بیشتر در بازار ایجاد می‌شود.
• سرعت اجرای معاملات افزایش می‌یابد.
• بازار به‌طور کلی پایدارتر و کم‌نوسان‌تر می‌شود.

در این شرایط، صرافی‌ها به میکرها تشویق می‌کنند تا نقدینگی بازار را فراهم کنند، بنابراین می‌توانند با کمتر کردن کارمزد از آن‌ها قدردانی کنند.

جدول مقایسه‌ای کارمزد میکر و تیکر در صرافی‌های معروف

برای مقایسۀ راحت‌تر، کارمزد تیکر و میکر صرافی‌های ارز دیجیتال خارجی معروف و معتبر را در قالب جدول ارائه می‌دهیم.

در اکثر صرافی‌ها، کارمزد میکر کمتر از کارمزد تیکر است. این امر نشان‌دهنده مزایای تأمین نقدینگی و کمک به عملکرد روان بازار برای میکرها است.

استراتژی‌های کاهش کارمزد برای میکر و تیکر

میکرها می‌توانند برای کاهش کارمزد اقدامات زیر را انجام دهند:

• افزایش حجم معاملات: بسیاری از صرافی‌ها کارمزد میکرها را بسته به حجم معاملاتشان کاهش می‌دهند. بنابراین، میکرهایی که حجم بالاتری از معاملات را انجام می‌دهند، می‌توانند از تخفیف‌های بیشتری بهره‌مند شوند.
• استفاده از تخفیف‌ها و پیشنهادات ویژه صرافی‌ها: برخی صرافی‌ها تخفیف‌های خاصی برای میکرها در نظر می‌گیرند. ممکن است به‌طور موقت کارمزد میکر را کاهش دهند یا از آن‌ها دعوت کنند که در برنامه‌های وفاداری شرکت کنند.
• استفاده از توکن‌های صرافی: در برخی از صرافی‌ها، می‌توانید از توکن‌های بومی صرافی (مثلاً BNB در Binance) برای کاهش کارمزدها استفاده کنید.

تیکرها نیز می‌توانند از استراتژی‌های زیر برای کاهش کارمزدها کمک بگیرند:

• استفاده از برنامه‌های وفاداری: برخی صرافی‌ها برای تیکرها نیز تخفیف‌هایی ارائه می‌دهند. این تخفیف‌ها معمولاً در صورت افزایش حجم معاملات یا عضویت در سطوح VIP در دسترس هستند.
• انتخاب صرافی‌های با کارمزد پایین‌تر: تیکرها می‌توانند با جابه‌جایی بین صرافی‌ها و انتخاب صرافی‌هایی با کارمزدهای رقابتی، هزینه‌های خود را کاهش دهند.
• انجام معاملات در حجم بزرگ: مشابه به میکرها، تیکرها هم می‌توانند با انجام معاملات در حجم بزرگ‌تر، تخفیف‌هایی برای کارمزد دریافت کنند.

تأثیر میکر و تیکر بر بازار و رفتار صرافی‌ها

اگر تا این بخش از مقاله را مطالعه کرده باشید، یاد گرفته‌اید که میکر و تیکر چیست و چه تفاوتی با هم دارند و همچنین می‌دانید که کارمزد تیکر و میکر چگونه محاسبه می‌شود. اما ممکن است برایتان سوال پیش بیاید که میکر یا تیکر بودن شما به‌عنوان کاربران صرافی‌های ارز دیجیتال چه تأثیری بر بازار خواهد گذاشت. در این بخش به بررسی تأثیر میکرها و تیکرها بر بازارهای مالی و رفتار صرافی‌ها می‌پردازیم.

میکرها با تأمین نقدینگی و تیکرها با اجرای سریع معاملات، نقش‌های کلیدی در ایجاد تعادل و پویایی بازار دارند. همچنین، نحوه تعامل صرافی‌ها با این دو گروه می‌تواند بر نوسانات قیمت و کارمزدهای دریافتی تأثیر بگذارد.

نقش میکرها در بازارسازهای خودکار (AMM) و صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)

در بازارسازهای خودکار (AMM) و صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)، میکرها معمولاً خزانه‌های نقدینگی را تأمین می‌کنند. این نقدینگی باعث می‌شود که تیکرها بتوانند به راحتی خرید و فروش انجام دهند. در این صرافی‌ها، میکرها با قرار دادن ارزهای خود در استخرهای نقدینگی به شکل توکن‌های LP  (Liquidity Provider) مشارکت می‌کنند و از این طریق کارمزدهایی از هر تراکنش دریافت می‌کنند.

نقش میکرها در DEXها از این جهت حیاتی است که بدون نقدینگی کافی، تیکرها نمی‌توانند معاملات خود را انجام دهند. این نقدینگی به صورت غیرمتمرکز در صرافی‌ها موجود است و صرافی‌ها از میکرها برای این نقدینگی تشکر می‌کنند و معمولاً به آن‌ها پاداش می‌دهند.

تأثیر حضور تیکرهای بزرگ بر نوسانات قیمت

حضور تیکرهای بزرگ در بازار می‌تواند نوسانات قیمت را افزایش دهد. چرا که وقتی تیکرهای بزرگ به سرعت وارد یا خارج می‌شوند، می‌توانند باعث تغییرات قابل توجهی در قیمت‌ها شوند. به ویژه در بازارهای با حجم کم یا نقدینگی پایین، حرکت‌های بزرگ تیکرها می‌توانند منجر به نوسانات شدید شوند.

چگونه صرافی‌ها با تغییر کارمزدها رفتار کاربران را کنترل می‌کنند؟

صرافی‌ها با تغییر کارمزدهای میکر و تیکر می‌توانند رفتار کاربران را تحت کنترل درآورند. به‌عنوان مثال، اگر یک صرافی بخواهد حجم معاملات را افزایش دهد، می‌تواند کارمزد میکرها را کاهش دهد تا آن‌ها به ارائه نقدینگی بیشتر تشویق شوند. از طرف دیگر، اگر صرافی بخواهد سرعت انجام معاملات را افزایش دهد، ممکن است کارمزد تیکرها را افزایش دهد تا آن‌ها تمایل بیشتری به انجام معاملات سریع‌تر داشته باشند.

آیا نقش میکر یا تیکر بودن باعث سودآوری بیشتر می‌شود؟

اینکه میکر یا تیکر بودن باعث سودآوری بیشتر می‌شود، به استراتژی معاملاتی و شرایط بازار بستگی دارد. برای کسانی که به دنبال ایجاد نقدینگی و سودآوری از اسپرد هستند، میکر بودن می‌تواند سودآورتر باشد. از طرف دیگر، برای تیکرها که به دنبال معاملات سریع و استفاده از نوسانات کوتاه‌مدت هستند، نقش تیکر بودن می‌تواند سودآورتر باشد. در نهایت، هر یک از این نقش‌ها مزایا و معایب خاص خود را دارند و سودآوری بیشتر به مدیریت ریسک و استراتژی انتخابی بستگی دارد.

خطرات و چالش‌های میکر و تیکر

پیش از این گفتیم که میکر و تیکر چیست و چه تفاوتی با هم دارند. بدیهی است که هر کدام از این نقش‌ها با یکسری خطرات و تهدیدها همراه باشد. میکرها و تیکرها هرکدام با چالش‌ها و خطرات خاص خود در بازار روبه‌رو هستند. میکرها با مشکلات نقدینگی و تغییرات ناگهانی قیمت مواجهند، در حالی که تیکرها ممکن است دچار اسلیپیج و نوسانات غیرمنتظره قیمت شوند. این چالش‌ها می‌توانند تأثیرات قابل توجهی بر استراتژی‌های معاملاتی و سودآوری داشته باشند.

خطرات لیکوییدیتی برای میکرها

میکرها به دلیل قرار دادن سفارشات خرید و فروش در قیمت‌های خاص، نقدینگی بازار را تأمین می‌کنند. اما یکی از خطرات اصلی برای میکرها، خطر لیکوییدیتی است. این به این معناست که ممکن است سفارشات میکرها پر نشوند و نقدینگی بازار به اندازه کافی نباشد که سفارشات آن‌ها تکمیل شوند.

• ریسک تغییرات ناگهانی قیمت: در صورتی که بازار به‌طور ناگهانی تغییر کند، میکرها ممکن است مجبور شوند سفارشات خود را با قیمت‌های پایین‌تر از انتظارشان پر کنند یا حتی تمام سرمایه‌شان را از دست دهند.
• ریسک نقدینگی پایین: در بازارهای کم‌نقدینگی، میکرها ممکن است مجبور شوند مدت زمان طولانی‌تری منتظر بمانند تا سفارشات‌شان پر شود، که این خود می‌تواند ریسک بزرگی باشد.

میکرها برای جلوگیری از این خطرات باید استراتژی مدیریت ریسک مناسبی داشته باشند و از حجم معاملات معقول برای جلوگیری از نقدینگی کم استفاده کنند.

چگونه تیکرها به دام اسلیپیج (Slippage) می‌افتند؟

اسلیپیج به تغییر ناخواسته قیمت در زمان اجرای سفارش گفته می‌شود. تیکرها معمولاً از سفارشات بازار استفاده می‌کنند، که به آن‌ها اجازه می‌دهد بلافاصله وارد معامله شوند. اما این روش می‌تواند منجر به اسلیپیج شود، به‌ویژه زمانی که بازار نوسانات زیادی داشته باشد یا حجم معاملات کم باشد.

• اسلیپیج مثبت: زمانی که قیمت اجرای سفارش بهتر از آنچه پیش‌بینی می‌شده است، اتفاق می‌افتد.
• اسلیپیج منفی: زمانی که قیمت اجرای سفارش بدتر از آنچه پیش‌بینی می‌شده است، رخ می‌دهد. این نوع اسلیپیج بیشتر برای تیکرها به‌ویژه در بازارهای نوسانی یک چالش جدی است.

تیکرها برای کاهش اسلیپیج باید در زمان‌های مناسب وارد معامله شوند و حجم سفارشات خود را به دقت مدیریت کنند تا از تاثیرات منفی نوسانات قیمت جلوگیری کنند.

آیا بازیگران بزرگ از میکرها و تیکرها برای دستکاری بازار استفاده می‌کنند؟

بازیگران بزرگ مانند وال‌ها (Whales) می‌توانند به راحتی از میکرها و تیکرها برای دستکاری بازار استفاده کنند. این افراد می‌توانند حجم‌های بزرگی از سفارشات را وارد بازار کنند که به تغییرات قیمتی قابل توجه منجر شود.

• استفاده از میکرها: بازیگران بزرگ می‌توانند با قرار دادن سفارشات خرید یا فروش در قیمت‌های خاص، نقدینگی را دستکاری کنند تا قیمت بازار را در جهت دلخواه خود حرکت دهند. این کار باعث می‌شود دیگر معامله‌گران تحت تأثیر قرار گیرند و معاملات‌شان با قیمت‌های غیرعادلانه انجام شود.
• استفاده از تیکرها: همچنین، تیکرها می‌توانند در حرکات سریع و کوتاه‌مدت بازار وارد شوند و باعث تغییرات قیمت‌های سریع شوند که خود به تغییرات بازار می‌انجامد. اگر بازیگران بزرگ از این تغییرات قیمت استفاده کنند، می‌توانند بازار را تحت کنترل خود درآورند.

آگاهی از این رفتارها برای معامله‌گران اهمیت دارد تا بتوانند از خطرات دستکاری بازار در امان باشند. باید به رفتارهای مشکوک در قیمت‌گذاری و حجم سفارشات دقت کرد و از استراتژی‌های محافظه‌کارانه برای مدیریت ریسک استفاده کرد.

چطور یک معامله‌گر از فرصت‌های میکر/تیکر در جهت درست استفاده کند؟

برای استفاده بهینه از فرصت‌های میکر و تیکر، معامله‌گران باید با استراتژی‌های مناسب و مدیریت دقیق وارد بازار شوند. در اینجا چند نکته برای استفاده از این فرصت‌ها آورده شده است:

• میکر بودن: اگر شما علاقه‌مند به حفظ نقدینگی و کسب سود از تفاوت قیمت‌ها (اسپرد) هستید، می‌توانید به میکر بودن فکر کنید. این کار برای کسانی که تحمل ریسک بلندمدت دارند و به بازارهای با نقدینگی بالا علاقه دارند، مناسب‌تر است.
• تیکر بودن: اگر به دنبال معاملات سریع و بهره‌برداری از نوسانات کوتاه‌مدت هستید، ممکن است تیکر بودن برای شما مناسب‌تر باشد. در این صورت، باید از اسلیپیج و نوسانات بازار آگاه باشید و استراتژی‌های مدیریت ریسک مناسبی به‌کار ببرید.
• ترکیب میکر و تیکر: برخی از معامله‌گران از ترکیب میکر و تیکر استفاده می‌کنند. این ترکیب به آن‌ها اجازه می‌دهد که هم از کارمزدهای میکر بهره ببرند و هم از فرصت‌های نوسانی تیکر استفاده کنند.

راهنمای انتخاب بین میکر و تیکر برای معامله‌گران

با اینکه یاد گرفته‌اید که میکر و تیکر چیست، اما باید معیارهای انتخاب از میان این دو نقش را در عمل نیز بدانید. انتخاب بین میکر و تیکر بستگی به سبک معامله‌گری، اهداف و تحمل ریسک شما دارد. میکرها به حفظ نقدینگی و سودآوری بلندمدت علاقه دارند، در حالی که تیکرها به دنبال بهره‌برداری از نوسانات کوتاه‌مدت هستند. این راهنما به شما کمک می‌کند تا با توجه به استراتژی معاملاتی خود، نقش مناسب را انتخاب کنید.

آیا باید بر اساس سبک معامله‌گری خود میکر باشیم یا تیکر؟

انتخاب بین میکر و تیکر به سبک معامله‌گری و اهداف شما بستگی دارد. اگر شما علاقه‌مند به استراتژی‌های بلندمدت و حفظ نقدینگی در بازار هستید، میکر بودن انتخاب مناسبی است. اما اگر بیشتر به دنبال معاملات سریع و نوسانات کوتاه‌مدت هستید، تیکر بودن گزینه بهتری برای شما خواهد بود.

میکرها برای چه نوع معامله‌گرانی مناسب‌ترند؟

میکرها برای معامله‌گران با دیدگاه بلندمدت و تحلیل‌گرهای بازار که می‌خواهند از اختلافات قیمت‌ها سود کنند، مناسب‌تر هستند.

تیکرها برای چه کسانی ایده‌آل هستند؟

تیکرها برای کسانی که به دنبال معاملات سریع و بهره‌برداری از نوسانات قیمتی کوتاه‌مدت هستند، ایده‌آل‌اند.

استفاده از APIها و ربات‌های معاملاتی برای مدیریت نقش میکر و تیکر

APIها و ربات‌های معاملاتی به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که به‌طور خودکار نقش میکر یا تیکر را ایفا کنند.

ربات‌های معاملاتی تیکر به سرعت می‌توانند وارد بازار شوند و از نوسانات قیمتی کوتاه‌مدت بهره‌برداری کنند.
این ابزارها می‌توانند به کاهش زمان و خطای انسانی کمک کنند و عملکرد بهتری در مدیریت کارمزدها و معاملات داشته باشند.

نحوه تنظیم سفارش‌ها برای دریافت بهترین کارمزدها

برای دریافت بهترین کارمزدها، باید به مدیریت سفارشات توجه کنید:

• برای میکرها: به‌عنوان یک میکر، باید سفارشات خود را در قیمت‌هایی قرار دهید که احتمالاً پر می‌شوند. این کار باعث می‌شود که نقدینگی را تأمین کرده و کارمزد کمتری بپردازید.
• برای تیکرها: اگر تیکر هستید، باید مراقب اسلیپیج باشید. در بازارهای نوسانی، می‌توانید از سفارشات محدود استفاده کنید تا قیمت دقیق‌تری دریافت کنید و از اسلیپیج جلوگیری کنید.

با تنظیم سفارشات به‌طور بهینه، می‌توانید کارمزدها را کاهش دهید و از سود بیشتری بهره‌مند شوید.
در نهایت، انتخاب بین میکر و تیکر به استراتژی معاملاتی شما، نوسانات بازار و میزان ریسک‌پذیری شما بستگی دارد. اگر شما آماده‌اید که نقدینگی ایجاد کنید و حافظه بلندمدت دارید، میکر بودن می‌تواند بهترین انتخاب باشد. اما اگر به دنبال معاملات سریع و بهره‌برداری از نوسانات کوتاه‌مدت هستید، تیکر بودن گزینه مناسبی است.

میکر و تیکر هم به آموزش ارز دیجیتال مربوط است و هم به مفاهیم پایه فارکس و بهتر از پیش پرداختن به چنین مفاهیمی ابتدا بدانید که ترید چیست و تریدر کیست. در مرحله بعدی می‌توانید به سراغ تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال بروید و با فهم این نکته که اساس هر تحلیلی کشف قیمت و فهم رفتار بازار است به رصد روزانه قیمت بپردازید؛ مثلاً می‌توانید قیمت بیت‌کوین و قیمت تتر را به منظور فهم رفتار بازار تعقیب کنید.

جمع‌بندی

در این مقاله، ما مفصل توضیح دادیم که میکر و تیکر چیست و چه تفاوت‌هایی با هم دارند. همچنین توضیح دادیم که این دو نقش در بازارهای مالی چطور عمل می‌کنند و چگونه می‌توانند بر نقدینگی بازار، سرعت معاملات و کارمزدها تأثیر بگذارند. هر کدام از این نقش‌ها مزایا و معایب خاص خود را دارند که بسته به سبک معامله‌گری و اهداف شخصی شما می‌تواند متفاوت باشد.

• میکرها به تأمین نقدینگی بازار کمک می‌کنند و معمولاً کارمزد کمتری پرداخت می‌کنند.
• تیکرها با برداشتن سفارشات موجود در بازار، معاملات را سریع‌تر انجام می‌دهند و ممکن است با مشکلاتی مانند اسلیپیج مواجه شوند.

در نهایت، انتخاب اینکه میکر یا تیکر باشید، بستگی به استراتژی شما، نوع بازار و میزان ریسک‌پذیری شما دارد. برای معامله‌گران حرفه‌ای، استفاده از ربات‌های معاملاتی و APIها می‌تواند به مدیریت بهتر این نقش‌ها کمک کند.

حالا که یاد گرفته‌اید که میکر و تیکر چیست، در هنگام انتخاب بین این دو، باید به سبک معاملاتی و استراتژی خود توجه کنید و از مدیریت ریسک به‌طور مؤثر بهره ببرید تا از فرصت‌های بازار استفاده کنید و به موفقیت برسید.