لیکویید شدن چیست؟ نحوه رخ دادن و جلوگیری از آن

تصور کنید در حال انجام معامله‌ای در بازار ارزهای دیجیتال هستید و به امید سود بیشتر از اهرم استفاده می‌کنید، اما ناگهان بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت می‌کند. اگر میزان ضرر شما از حد مشخصی فراتر رود، ممکن است کل سرمایه‌ای که برای معامله گذاشته‌اید از دست برود. این اتفاق که به آن لیکویید شدن می‌گویند، کابوس بسیاری از معامله‌گران است. در این مقاله به زبانی ساده توضیح می‌دهیم که لیکویید شدن چیست و چرا رخ می‌دهد و چگونه می‌توان با رعایت اصول مدیریت سرمایه و ریسک از آن جلوگیری کرد.

لیکویید شدن چیست؟

لیکویید شدن یا Liquidation به زبان ساده به معنای از‌دست‌رفتن سرمایه یک معامله‌گر در بازارهای مالی، به‌خصوص بازار ارزهای دیجیتال و معاملات اهرمی است. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که قیمت دارایی‌ای که معامله‌گر خریداری کرده، برخلاف پیش‌بینی او حرکت کرده و ضرر به حدی می‌رسد که تمام موجودی حساب کاربر به‌عنوان وثیقه یا مارجین از بین می‌رود. در این شرایط، صرافی برای جلوگیری از ضرر بیشتر، پوزیشن معاملاتی معامله‌گر را می‌بندد.

تفاوت لیکویید شدن و لیکوئیدیتی

قبل از توضیح بیشتر، بهتر است با یک مفهوم دیگر که شباهت اسمی زیادی به لیکویید شدن دارد، آشنا شویم:

لیکوییدیتی (Liquidity) به معنای نقدشوندگی است. نقدشوندگی نشان می‌دهد که یک دارایی چقدر سریع و بدون تغییر قیمت قابل خرید و فروش است. هر چه لیکوئیدیتی یک بازار بیشتر باشد، خرید و فروش در آن آسان‌تر و سریع‌تر خواهد بود.

لیکویید شدن (Liquidation) اما به معنای بسته شدن خودکار معاملات و از‌دست‌رفتن دارایی به دلیل ضرر زیاد در معاملات اهرمی است.

چرا لیکویید شدن اتفاق می‌افتد؟

پیش از توضیح دادیم که لیکویید شدن چیست، اما از علت آن چیزی نگفتیم. لیکویید شدن زمانی رخ می‌دهد که ضرر در یک معامله به حدی می‌رسد که موجودی حساب معامله‌گر، دیگر توانایی پوشش‌دادنِ زیان را ندارد. اما چرا چنین اتفاقی می‌افتد؟ در ادامه به دلایل اصلی وقوع لیکویید شدن می‌پردازیم:

استفاده نادرست از لوریج

لوریج یا اهرم ابزاری است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد با سرمایه‌ای بیشتر از موجودی واقعی خود معامله کنند. این ابزار سودهای احتمالی را افزایش می‌دهد، اما همزمان ریسک ضرر را نیز چند برابر می‌کند.

استفادۀ بیش‌از‌حد از لوریج باعث می‌شود که حتی تغییرات کوچک قیمت در بازار به ضررهای بزرگ بینجامد. در صورت کاهش ارزش دارایی، حساب کاربر به‌سرعت به سطح لیکویید شدن می‌رسد و دارایی‌های او از دست می‌رود.

دوره اختصاصی

دوره نخبگان، استاد تمامی در ترید

دوره آموزشی از صفر تا سطح پیشرفته در ترید که با هدف “استاد تمامی ترید” طراحی شده است

دریافت اطلاعات بیشتر

نوسانات بالای بازارهای مالی

بازارهای مالی، به‌ویژه بازار ارزهای دیجیتال، به دلیل نوسانات شدید و تغییرات سریع قیمتی بسیار پُرریسک هستند. در این بازارها، حتی در عرض چند دقیقه ممکن است قیمت‌ها دچار نوسانات شدیدی شوند. معامله‌گرانی که از لوریج استفاده می‌کنند یا استاپ‌لاس (حد ضرر) مشخص نکرده‌اند، در برابر این نوسانات آسیب‌پذیرتر هستند و احتمال لیکویید شدن حسابشان بیشتر می‌شود.

بازار کریپتو ماهیت متلاطمی دارد و استفاده از اهرم هم ریسک لیکویید شدن را بالاتر می‌برد. به همین دلیل اگر تازه‌کار هستید لازم است قبل از ورود آموزش ارز دیجیتال را در دستور کار خود قرار دهید. بازار فارکس نیز بزرگترین بازار مالی جهان است که در ترکیب با اهرم و مارجین پیچیده‌تر می‌شود و درست به همین دلیل باید از مفاهیم پایه فارکس شروع کنید.

عدم رعایت استراتژی‌های معاملاتی

مدیریت سرمایه و رعایت استراتژی معاملاتی از اصول مهم در معاملات است. عدم توجه به این اصول می‌تواند منجر به لیکویید شدن شود:

• نداشتن برنامۀ معاملاتی مشخص و ورود به معاملات هیجانی.
• تخصیصِ زیادِ سرمایه در یک معامله بدون در‌نظر‌گرفتنِ حد ضرر.
• نادیده‌گرفتنِ ریسک‌پذیری و معامله بدون برنامه‌ریزی و تحلیل صحیح بازار.

نقش شرایط روان‌شناسی معامله در لیکویید شدن

روان‌شناسی معامله تأثیر زیادی بر تصمیم‌گیری معامله‌گران دارد. احساساتی مانند ترس، طمع و هیجان می‌تواند منجر به تصمیمات اشتباه شود:

• طمع باعث می‌شود معامله‌گر از اهرم‌های بالا استفاده کند یا در پوزیشن‌های پرریسک بماند.
• ترس از ضرر ممکن است باعث فروش عجولانه شود یا معامله‌گر را از بستن یک پوزیشن زیان‌ده باز دارد.
• هیجان و اعتماد‌به‌نفسِ بیش‌از‌حد می‌تواند باعث ورود به معاملات بدون تحلیل کافی شود.

در نتیجه، ترکیب شرایط بازار، استفادۀ نادرست از ابزارهای معاملاتی مانند لوریج و خطاهای روان‌شناختی، همگی می‌توانند معامله‌گران را به سمت لیکویید شدن سوق دهند.

چگونه لیکویید شدن رخ می‌دهد؟

تا اینجای مقاله توضیح دادیم که لیکویید شدن چیست و چه عللی دارد و حالا لازم است از چگونگی و نحوۀ کار آن بگوییم. فرآیند لیکویید شدن در معاملات اهرمی زمانی رخ می‌دهد که معامله‌گر به دلیل ضرر بیش‌از‌حد، نتواند مارجین (وثیقه) لازم برای حفظ پوزیشنِ باز خود را تأمین کند. در ادامه این فرآیند را به‌صورت گام‌به‌گام توضیح می‌دهیم:

توضیح گام‌به‌گام فرآیند لیکویید شدن

به‌طور کلی می‌توانیم برای لیکویید شدن مراحل زیر را در نظر بگیریم:

1. باز‌کردنِ پوزیشن معاملاتی با لوریج: معامله‌گر وارد معامله‌ای می‌شود و از اهرم (لوریج) برای افزایش سرمایه استفاده می‌کند.
2. افت قیمت دارایی: اگر قیمت دارایی برخلاف پیش‌بینی معامله‌گر حرکت کند، مقدار ضرر افزایش می‌یابد.
3. رسیدن به سطح مارجین کال: وقتی ضرر به حدی می‌رسد که موجودی حساب به اندازۀ مارجین اولیه (وثیقه) نزدیک می‌شود، صرافی هشدار مارجین کال صادر می‌کند.
4. بسته‌شدنِ پوزیشن توسط صرافی: اگر معامله‌گر نتواند مارجین بیشتری به حساب اضافه کند و قیمت همچنان کاهش یابد، صرافی به‌طور خودکار پوزیشن را می‌بندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.
5. از‌دست‌رفتن سرمایه: در نتیجه، معامله‌گر کل یا بخشی از دارایی خود را از دست می‌دهد.

لیکویید شدن جزئی و کامل: تفاوت‌ها و تأثیرات

لیکویید شدن از نظر سطح و فراگیری به دو دستۀ لیکویید جزئی و کلی تقسیم می‌شود:

• لیکویید شدن جزئی: در این حالت، تنها بخشی از پوزیشن معامله‌گر بسته می‌شود تا موجودی مارجین به حد کافی بازگردد. این روش بیشتر برای جلوگیری از لیکویید شدنِ کامل استفاده می‌شود.
• لیکویید شدن کامل: در این حالت، کل پوزیشن بسته شده و معامله‌گر سرمایهۀ خود را به‌طور کامل از دست می‌دهد. این اتفاق بیشتر در مواقع استفاده از اهرم‌های ضریب بالا رخ می‌دهد.

در مورد تأثیرات لیکویید شدن می‌توان گفت که این اتفاق در سطح خرد منجر به از‌دست‌رفتن سرمایه معامله‌گر می‌شود و در سطح کلان نیز به‌خاطرِ فشار فروشِ ناشی از انحلال پوزیشن‌ها، تأثیر منفی بر بازار می‌گذارد.

عوامل کلیدی مؤثر بر قیمت لیکویید

قیمت لیکویید (Liquidation Price) در بازارهای مالی، به‌ویژه در معاملات آتی (Futures) و معاملات مارجین (Margin Trading)، به شرایط مختلفی بستگی دارد. این قیمت نشان‌دهندۀ سطحی است که در آن، دارایی معامله‌گر به‌طور خودکار توسط صرافی یا پلتفرم معاملاتی به فروش می‌رسد تا از ضرر بیشتر جلوگیری شود. عوامل کلیدی مؤثر بر قیمت لیکویید عبارت‌اند از:

• سطح اهرم (Leverage): هرچه اهرم بالاتر باشد، فاصله قیمت ورود تا لیکویید کمتر می‌شود.
• سرمایه اولیه (Margin): سرمایه کمتر، احتمال لیکویید سریع‌تر را افزایش می‌دهد.
• نوسانات بازار: بازارهای پرنوسان باعث افزایش خطر لیکویید شدن می‌شوند.
• هزینه‌ها و کارمزدها: کارمزدها و نرخ بهره تأمین مالی می‌توانند قیمت لیکویید را تغییر دهند.
• نوع دارایی و شرایط بازار: دارایی‌های پرریسک و اخبار بازار تأثیرگذار هستند.
• جهت معامله (Long یا Short): در لانگ کاهش قیمت و در شورت افزایش قیمت باعث لیکویید می‌شود.
• نرخ بهره تأمین مالی: نرخ بالاتر تأمین مالی فشار بیشتری بر معامله‌گر وارد می‌کند.

انواع لیکویید شدن

اگر تا اینجا مقاله را مطالعه کرده باشید، یاد گرفته‌اید که لیکویید شدن چیست و چگونه رخ می‌دهد. بهتر است انواع آن را توضیح دهیم و بعد به سراغ محاسبۀ آن برویم. پدیدۀ لیکویید شدن را می‌توان بر اساس نحوۀ عملکرد و شرایط رخ‌دادن به چند نوع تقسیم‌بندی کرد. این تقسیم‌بندی شامل سه بخش اصلی است که معیارهای زیر در این دسته‌بندی مؤثرند:

• محیط و نوع بازار
• مکانیزم رخ‌دادن لیکوییدیشن
• نقش اهرم یا وثیقه

لیکویید شدن در معاملات مارجین و فیوچرز

نوع بازاری که معامله‌گر برای ترید انتخاب می‌کند یکی از معیارهای تقسیم‌بندی انواع لیکویید شدن است و عمدتاً شامل معاملات مارجین و اهرمی می‌شود:

• در معاملات مارجین: معامله‌گران با قرض‌گرفتن سرمایه از صرافی برای خرید دارایی اقدام می‌کنند. اگر قیمت کاهش یابد و معامله‌گر نتواند بدهی خود را تأمین کند، صرافی دارایی را لیکویید می‌کند.
• در معاملات فیوچرز: در این معاملات که بر پایه قراردادهای آتی هستند، استفاده از اهرم بسیار رایج است. لیکویید شدن به دلیل نوسانات سریع و استفادۀ نادرست از اهرم بسیار شایع است.

لیکویید کسکیدی (Cascading Liquidations) چیست و چگونه رخ می‌دهد؟

لیکویید کسکیدی زمانی اتفاق می‌افتد که یک سری از لیکویید شدن‌ها به‌طور زنجیره‌ای پشت سر هم رخ می‌دهند و باعث تشدید نوسانات بازار می‌شوند.

لیکویید کسکیدی طی چند مرحله رخ می‌دهد:

1. آغاز حرکت قیمت: یک تغییر ناگهانی در قیمت (افزایش یا کاهش) باعث می‌شود برخی معامله‌گران اهرمی (Leverage) به نقطۀ لیکویید شدن برسند.
2. فروش اجباری دارایی‌ها: وقتی یک معامله‌گر لیکویید می‌شود، پلتفرم معاملاتی دارایی‌های او را به فروش می‌گذارد تا ضرر جبران شود. این فروش، فشار بیشتری به بازار وارد می‌کند.
3. تأثیر زنجیره‌ای: فروش اجباری باعث کاهش یا افزایش بیشتر قیمت می‌شود و این روند سایر معامله‌گرانی که نزدیک به قیمت لیکویید هستند را نیز تحت تأثیر قرار می‌دهد و آنها هم لیکویید می‌شوند.
4. تشدید فشار فروش یا خرید: این روند ادامه می‌یابد و به‌صورت زنجیره‌ای لیکوییدهای بیشتری اتفاق می‌افتد و قیمت به‌شدت در یک جهت حرکت می‌کند.

لیکویید کسکیدی معمولاً باعث سقوط ناگهانی قیمت (Flash Crash) یا افزایش سریع آن می‌شود و در بازارهای پرنوسان و اهرمی رایج‌تر است.

لیکویید شدن در سیستم‌های وام‌دهی

در سیستم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال، کاربران دارایی‌های خود را به‌عنوان وثیقه برای گرفتن وام قرار می‌دهند. اگر ارزش وثیقه به دلیل کاهش قیمت دارایی کمتر از حد مشخص‌شده شود، سیستم دارایی وثیقه‌شده را لیکویید می‌کند تا وام پرداخت شود. این فرآیند به‌طور خودکار و برای حفظ تعادل در سیستم وام‌دهی صورت می‌گیرد.

محاسبه قیمت لیکویید شدن

اگر برایتان سوال پیش آمده که قیمت لیکویید شدن چیست، باید بگوییم که قیمتی است که اگر نرخ بازار به آستانۀ آن برسد پوزیشن معاملاتی شما لیکویید خواهد شد. اگر قیمت لیکویید‌ شدن (Liquidation Price) در معاملات مارجین و فیوچرز با توجه به سطح اهرم (Leverage)، سرمایه اولیه (Margin) و شرایط معامله محاسبه می‌شود. در ادامه، فرمول سادۀ محاسبه و مثال‌های عددی آورده شده است.

فرمول ساده برای محاسبه قیمت لیکویید

در بخش قبلی گفتیم که قیمت لیکویید شدن چیست و حالا می‌خواهیم فرمول محاسبه قیمت لیکویید شدن را در دو حالت لانگ و شورت توضیح دهیم. برای محاسبه قیمت لیکویید شدن در معاملات فیوچرز یا مارجین می‌توان از یک فرمول ساده استفاده کرد. بسته به اینکه معامله‌گر در پوزیشن لانگ یا شورت باشد، این فرمول متفاوت خواهد بود.

فرمول محاسبه قیمت لیکویید برای معاملات خرید (Long):

قیمت لیکویید = قیمت ورود × [(اهرم / 1) – 1]

فرمول محاسبه قیمت لیکویید برای معاملات فروش (Short):

قیمت لیکویید = قیمت ورود × [(اهرم / 1) + 1]

مثال‌های عددی برای درک بهتر محاسبات

حالا که می‌دانید لیکویید شدن چیست و چگونه محاسبه می‌شود، می‌خواهیم با ارائۀ یک مثال درکتان را از این پدیده عمیق‌تر کنیم. فرض کنید می‌خواهید روی بیت‌کوین (BTC) معامله لانگ (خرید) انجام دهید. شرایط معامله به شرح زیر است:

• قیمت ورود بیت‌کوین: 40,000 دلار
• اهرم (Leverage): 10 برابر
• سرمایه اولیه (Margin): 1000 دلار

با جای‌گذاری طبق فرمول قیمت لیکویید داریم:

قیمت لیکویید = قیمت ورود × [(اهرم / 1) – 1]

قیمت لیکویید = 40000 $ × [(10 / 1) – 1] = 36000 $

یعنی در قیمت 36 هزار دلار پوزیشن لانگ معامله‌گر لیکویید خواهد شد.

مدیریت ریسک و روش‌های جلوگیری از لیکویید شدن

مدیریت ریسک در معاملات اهرمی (مارجین و فیوچرز) بسیار حیاتی است؛ چراکه با به‌کاربردن آن می توانید تا حد زیادی از تا از لیکویید شدن جلوگیری کنید. در ادامه توضیح می‌دهیم که بهترین روش برای جلوگیری از لیکویید شدن چیست و در این راستا به روش‌های اصلی مدیریت ریسک اشاره خواهیم کرد.

اهمیت مدیریت سرمایه

مدیریت سرمایه به‌معنای تخصیص صحیح دارایی به معاملات است:

• هیچ‌گاه تمام سرمایه خود را وارد یک معامله نکنید.
• تنها درصد کوچکی از کل سرمایه (مثلاً ۱ تا ۵ درصد) را در هر معامله ریسک کنید.
• سرمایه اولیه کافی داشته باشید تا بتوانید نوسانات بازار را تحمل کنید و از لیکویید شدن جلوگیری شود.

نحوه انتخاب اهرم مناسب

استفاده از اهرم سطح بالا می‌تواند سود را افزایش دهد اما ریسک لیکویید شدن را نیز بیشتر می‌کند:

• اهرم‌های پایین (مثل ۳ تا ۵ برابر): برای معامله‌گران مبتدی و ریسک‌گریز مناسب است.
• اهرم‌های بالا (بیش از ۱۰ برابر): ریسک بسیار زیادی دارند و تنها برای معامله‌گران حرفه‌ای توصیه می‌شوند.
• قانون کلی: هرچه اهرم بالاتر باشد، فاصله قیمت لیکویید با قیمت ورود کمتر می‌شود.

استفاده از حد سود و حد ضرر

حد ضرر و حد سود دو ابزار اساسی برای مدیریت ریسک و جلوگیری از لیکویید شدن هستند:

• حد ضرر (Stop Loss): با تعیین یک قیمت مشخص برای بستن معامله در زمان ضرر، می‌توان از لیکویید شدن جلوگیری کرد.
• حد سود (Take Profit): مشخص کردن نقطه خروج برای کسب سود باعث کاهش ریسک و تضمین بازده می‌شود.

در یک معامله لانگ، می‌توانید حد ضرر را ۲ درصد پایین‌تر از قیمت ورود و حد سود را ۵ درصد بالاتر تنظیم کنید.

شناخت رمزارزها و پرهیز از رمزارزهای ناشناس

ارزهای دیجیتال با مارکت کپ (ارزش بازار) پایین و نوسانات شدید می‌توانند ریسک لیکویید شدن را افزایش دهند. معامله‌گران باید بر روی رمزارزهای معتبر مانند بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) تمرکز کنند.

چگونه با تحلیل تکنیکال از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟

تحلیل تکنیکال به معامله‌گران کمک می‌کند تا نقاط ورود و خروج مناسب را شناسایی کنند:

• استفاده از ابزارهایی مانند خطوط مقاومت و حمایت برای تشخیص نقاط برگشت قیمت.
• استفاده از اندیکاتورها مانند میانگین متحرک (MA) و RSI برای بررسی روند قیمت.
• شناسایی نواحی پرریسک و پرهیز از ورود در زمان نوسانات شدید.

نقش مدیریت احساسات در کاهش ریسک لیکویید شدن چیست

احساسات مانند ترس، طمع و هیجان می‌توانند منجر به تصمیم‌گیری‌های اشتباه شوند:

• ترس: ممکن است معامله‌گر در زمان نوسان شدید بدون دلیل پوزیشن را ببندد.
• طمع: باعث استفاده از اهرم‌های بالا و ورود به معاملات پرریسک می‌شود.
• راه‌حل: داشتن برنامه معاملاتی، رعایت حد ضرر و پرهیز از معاملات هیجانی.

لیکویید شدن در ارزهای دیجیتال خاص

لیکویید شدن در ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات بالای این بازار بسیار شایع است. در ادامه با مثال‌های واقعی از بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) و تأثیر لیکویید شدن در پروژه‌های دیفای آشنا می‌شویم:

مثال‌های واقعی از لیکویید شدن بیت‌کوین و اتریوم

بازار ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات بالا همواره شاهد مواردی از لیکویید شدن‌های گسترده بوده است، به‌ویژه در معاملات اهرمی.

در مه 2021، با سقوط ناگهانی قیمت بیت‌کوین از حدود 60,000 دلار به 30,000 دلار، حدود 8 میلیارد دلار از پوزیشن‌های اهرمی در بازار لیکویید شد. بسیاری از معامله‌گران که از اهرم‌های بالا مانند 20 یا 50 استفاده کرده بودند، دارایی خود را کاملاً از دست دادند.

در بازار ژوئن 2022، با ریزش قیمت اتریوم از 1,800 دلار به زیر 1,000 دلار، صرافی‌ها حجم زیادی از پوزیشن‌های معاملاتی را به دلیل ناتوانی معامله‌گران در تأمین مارجین لیکویید کردند. این سقوط تأثیر زیادی بر فعالان بازار به‌خصوص در معاملات فیوچرز داشت.

بررسی پروژه‌های دیفای و تأثیر لیکویید شدن بر سیستم وام‌دهی

در سیستم‌های وام‌دهی غیرمتمرکز (DeFi) مانند MakerDAO، Aave و Compound، کاربران با وثیقه‌گذاری رمزارزها می‌توانند وام بگیرند. لیکویید شدن در این سیستم‌ها به دلیل کاهش ارزش وثیقه رخ می‌دهد.

لیکویید شدن در دیفای مکانیزم مشخصی دارد:

• کاربر یک دارایی (مثل ETH) را به‌عنوان وثیقه قرار می‌دهد و وامی به ارزش درصدی از آن دریافت می‌کند.
• اگر قیمت دارایی (وثیقه) کاهش یابد و ارزش آن از سطح مشخصی کمتر شود، پلتفرم برای بازپرداخت وام، وثیقه را به‌طور خودکار می‌فروشد.

همچنین لیکویید شدن در دیفای می‌تواند منشأ چند اثر مهم باشد:

• فشار فروش: فروش اجباری وثایق در حجم بالا باعث کاهش بیشتر قیمت‌ها می‌شود.
• اثر دومینویی: کاهش قیمت‌ها باعث لیکویید شدن‌های بیشتر و فشار مضاعف بر بازار می‌شود.
• ریسک‌های سیستماتیک: در پروژه‌های بزرگ دیفای، لیکویید شدن‌های گسترده می‌تواند اعتماد کاربران را کاهش داده و نقدینگی را از پلتفرم خارج کند.

در مارس 2020 (معروف به پنجشنبه سیاه)، سقوط قیمت ETH باعث شد بسیاری از کاربران در پلتفرم MakerDAO لیکویید شوند. قیمت اتریوم طی یک روز از 200 دلار به 80 دلار کاهش یافت و به دنبال آن، وثایق کاربران به‌سرعت لیکویید شد و برخی کاربران به دلیل اختلالات شبکه و ازدحام تراکنش‌ها نتوانستند وثایق خود را نجات دهند.

ابزارها و منابع کمکی برای معامله‌گران

برای جلوگیری از لیکویید شدن و بهبود معاملات، ابزارهای مختلفی وجود دارند که معامله‌گران می‌توانند از آن‌ها برای محاسبه قیمت لیکویید، تحلیل بازار و مدیریت ریسک استفاده کنند.

معرفی ابزارهای محاسبه قیمت لیکویید

یکی از بهترین ابزارها، ماشین‌حساب‌های صرافی‌ها مانند Binance Futures Calculator است که در بخش معاملات فیوچرز برای محاسبه قیمت لیکویید، سود و زیان و هزینه‌ها کاربرد دارد. پلتفرم‌هایی مانند Bybit Calculator و FTX Calculator نیز چنین امکاناتی را ارائه می‌دهند و به کاربران کمک می‌کنند قیمت لیکویید را بر اساس میزان اهرم و سرمایه خود محاسبه کنند.

علاوه بر این، وب‌سایت‌های مستقل مانند CoinGlass Liquidation Calculator ابزاری سریع و دقیق برای محاسبه قیمت لیکویید در معاملات اهرمی فراهم می‌کنند.

معرفی ابزارهای تحلیل و مدیریت ریسک

مدیریت ریسک و تحلیل دقیق بازار از مهم‌ترین عوامل برای جلوگیری از لیکویید شدن است. در زمینه تحلیل و مدیریت ریسک، ابزارهایی مانند TradingView به‌عنوان محبوب‌ترین پلتفرم تحلیل تکنیکال شناخته می‌شود که با ارائه نمودارها، اندیکاتورهایی مانند RSI، MACD و سطوح حمایت و مقاومت به معامله‌گران کمک می‌کند نقاط مناسب ورود و خروج از بازار را پیدا کنند. همچنین، وب‌سایت‌هایی مانند CoinMarketCap و CoinGecko برای رصد قیمت‌ها، حجم معاملات و ارزش بازار و ابزارهای Glassnode و CryptoQuant برای تحلیل داده‌های شبکه (On-Chain) مانند جریان سرمایه و نقدینگی به‌کار می‌روند.

از سوی دیگر، برای مدیریت ریسک، استفاده از حد ضرر (Stop-Loss) و حد سود (Take-Profit) در صرافی‌های مانند ال بانک، کوینکس و XT ضروری است تا ضررهای احتمالی محدود شود. ابزارهایی مانند Risk Management Calculators و Position Size Calculators نیز به معامله‌گران کمک می‌کنند ریسک هر معامله را بر اساس سرمایه و درصد مورد نظر خود تنظیم کنند. با استفاده از این ابزارها، معامله‌گران می‌توانند معاملات خود را بهینه کرده و احتمال لیکویید شدن را کاهش دهند.

همچنین رصد و پایش مداوم قیمت رمزارزهای مهم توصیه می‌شود. سعی کنید قیمت بیت‌کوین و قیمت تتر را به‌صورت روزانه چک کنید.

جمع‌بندی

در این مقاله توضیح دادیم که لیکویید شدن چیست، چه دلایلی دارد، چگونه کار می‌کند و بهترین روش برای جلوگیری از لیکویید شدن چیست. لیکویید شدن در بازارهای مالی به‌ویژه ارزهای دیجیتال خطری جدی برای معامله‌گرانی است که از اهرم بالا و بدون برنامه‌ریزی وارد معاملات می‌شوند. عوامل مختلفی مانند استفاده نادرست از لوریج، نوسانات بازار و خطاهای روان‌شناختی می‌توانند باعث این اتفاق شوند.

برای جلوگیری از لیکویید شدن، رعایت نکات زیر ضروری است:

• استفاده از اهرم‌های منطقی و پایین.
• تعیین حد ضرر و پایبندی به استراتژی‌های معاملاتی.
• مدیریت صحیح سرمایه و دوری از معاملات هیجانی.
• استفاده از ابزارهای تحلیلی و مدیریت ریسک.

با داشتن آگاهی کافی و استفاده از ابزارهای مناسب، می‌توان از خطر لیکویید شدن جلوگیری کرد و به‌صورت امن‌تری در بازارهای مالی فعالیت کرد.